O Dilema do Milhão

Boa noite,

Sempre que o mercado ameaça mudar a direção dessa alta que parece interminável, chove pelos diversos fóruns um rufar de tambores anunciando o final dos tempos.

Muitos se esquecem que a bolsa é o que é justamente por ser um organismo vivo, dinâmico e que altas e baixas são movimentos naturais, decorrentes do interesse maior ou menor do capital pelo tipo de investimento que a bolsa representa.

Apesar de absorver bem o conceito de "sócio" das empresas, poucos conseguem realmente lidar com a bolsa nesse sentido e acabam encarando o processo como se estivessem jogando 'War' ou 'Banco Imobiliário'. A realidade não é bem assim.

Bom, porque falei tudo isso?

Porque quando a bolsa está em alta, muitos dizem que não é hora de entrar pois está muito alta, que é necessário esperar uma retração. Acontece que quando a tal retração finalmente chega, os trompetes tocam tão alto a música do apocalipse que o investidor mais uma vez fica paralizado sem fazer nada.

Partindo desse principio, fiquei elocubrando (sic) sobre de que maneira podemos vencer essa inércia. Visualizei então a seguinte situação, um sujeito recebeu um prêmio de R$ 1 Milhão e agora com o dinheiro na mão, busca na bolsa uma remuneração melhor do que a poupança ou mesmo renda fixa.

As primeiras dúvidas que ele terá que enfrentar é como alocar o seu dinheiro e como finalmente "entrar" na bolsa. Ronda a cabeça dele o receio de colocar todo o dinheiro na bolsa e amanhã ao invés de subir, que a bolsa caia por exemplo 10% e ele nesse movimento perca R$ 100 mil.

Como investir todo esse dinheiro de forma segura?

Esse tipo de questionamento, me ajudou a entender que o mecanismo que permite ao investidor ganhar dinheiro na bolsa é um grau adequado de latência entre a ação do mercado e a reação do investidor.

Essa latência acaba sendo responsável por "filtrar" alguns falsos sinais, além de ajudar o investidor a lidar melhor com o seu dinheiro, diminuíndo propositadamente a sensibilidade à movimentação de curto prazo, pois a sensibilidade tira você do trade antes da hora.

Mas como essa latência pode ajudar o investidor a alocar o seu R$ 1 Milhão?

Simples, gerenciando o capital de forma a permitir um número elevado de rodadas, que suavize os efeitos de uma eventual maré de má sorte inicial.

Façamos assim então, após a análise de vários ativos, escolhe-se alguns com bom potencial de 'upside', e utilizando um lote de 1/20, 1/50 ou mesmo 1/100 do capital inicial, inicia-se o trade, ficando o restante do capital na Renda Fixa.

Se esse trade andar contra o investidor, ele faz sua saída no stop de proteção, garantindo assim que sua perda seja marginal.

Se o trade andar na direção desejada, acumula-se uma pequena gordura e havendo espaço, abre a possibilidade para iniciar a adição paulatina de posições ganhadoras.

Esse processo vai sendo repetido para um segundo ativo, depois um terceiro e depois quem sabe uma dezena ou quinzena de ativos em setores diversos e distintos pra 'espalhar' o risco.

O processo de zerar no stop suas posições perdedoras e adicionar as posições ganhadoras, acabará por criar um colchão de proteção ao emocional do investidor, permindo a ele a tomada de decisões mais trânqüilas no futuro.

Tendo calma e paciência, quando menos esperar, esse investidor estará finalmente "dentro" da bolsa, com um bom retorno, sem sustos e com uma carteira razoavelmente diversificada.

Resolvida a parte mais dificil, basta reservar uns 20% do capital, para aproveitar as excelentes oportunidades que a bolsa oferece de tempos em tempos.

Pode não fazer sentido pra todo mundo, mas pra mim faz todo o sentido do mundo.

Uma boa noite pra todos.

[]'s

DrFox