IBOV - Rompendo o Range

Bom dia,

O pregão dessa sexta-feira foi bastante positivo para o IBOV e sinaliza uma continuidade do movimento altista.

O fechamento em 45.800 pontos, acima portanto do range iniciado em 22 de março, não só confirma o pull-back sobre a mm50, como também abre espaço para buscar novamente o topo com grandes chances de rompimento.

Olhando o gráfico de 60 minutos, fica clara a formação de fundos e topos ascendentes, movimento esperado numa alta.

Já pelo semanal, temos uma forte reação dos touros após o fundo em 41.200 pontos.

Claro que qualquer análise pode estar errada, mas acredito que na próxima semana teremos o esperado rompimento do último topo.

Agora é aguardar.

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DrFox

Estudo de Tendencia - Panorama Março

Boa tarde pessoal,

Acredito que não teremos nenhum alteração significativa daqui pro final do pregão, então estou antecipando a postagem do estudo de tendência.

Esse mês, é possível notar pelo gráfico de performance que houve uma mudança significativa nas Blue Chips.

O interessante é que os sinais dessa mudança já estavam presentes em fevereiro, só faltou capacidade de leitura.

Bom, de qualquer forma o investimento em tendência ainda se mantem com uma boa gordura.

Agora é esperar pra ver se teremos mais um rompimento ou se o fim da festa já está mais próximo do que eu imagino.

[]'s

DrFox

DJIA - Momento delicado

Boa noite pessoal,

O Dow Jones apesar da boa reação de ontem, ainda não apresenta sinais claro de uma reversão.

Os suportes se é que existem ainda estão ocultos, o candle formado no final do pregão de ontem, apesar de sinalizar uma possível reversão, não foi contundente.

Bem diferente da reação observada aqui na BOVESPA onde o preço reagiu sobre importante suporte da mm50.

O resultado do pregão dessa sexta-feira passa então a ser significativo para a definição dos rumos da matriz.

Um fechamento meia-boca pode dar espaço para mais quedas.

Assim, uma eventual continuidade da alta, fica condicionada a movimento que busque romper a resistência na faixa dos 12.450.

Vamos aguardar.

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DrFox

Minha Visão do IBOV

Boa noite pessoal,

O IBOV depois de alguns dias operando no range entre 45.000 e 46.000 pontos, acabou cedendo a pressão vendedora e nos últimos dois pregões realizou lucros, mas com baixo volume.

O encerramento do pregão de ontem, sinalizou uma leve retomada do volume por um efeito que acredito eu, deve-se ao fechamento de posições vendidas a descoberto durente o dia.

Pelo gráfico diário, é possível perceber que o indice encontrou forte suporte na mm50 na região dos 44.200 pontos.

Claro que não devemos desconsiderar a força de um eventual OCO o que poderia deprimir mais os preços, mas se olharmos o mês de Março inteiro, estamos fazendo topos e fundos ascendentes.

Pessoalmente, acredito que o suporte da mm50 vai resistir. Se isso ocorrer, aumentam as chances de alta com possível rompimento do topo.

Olhando o gráfico de 60 minutos, parece ficar mais claro a ocorrencia do suporte na faixa do antigo topo em 44.400.

No minha análise do InfoMoney dessa semana, havia comentado sobre essa possibilidade do testa da mm50 e que se esse movimento ocorresse, teríamos um bom ponto de entrada.

Ainda acredito nessa visão e amanhã, se a abertura for normal, devo adicionar algumas posições talvez em Acesita e Vale.

Sempre digo que na bolsa ganha quem faz uma boa preparação e boa análise e quem consegue aliar os estudos a uma boa dose de ousadia.

Investir na bolsa é uma atividade de risco e se você não se prepara para correr alguns sempre irá recolher migalhas.

Vou aguardar a abertura amanhã cedo pra tomar minha decisão, mas mesmo ante a possibilidade de mais quedas, caso o OCO venha a se confirmar, acredito que teremos algumas boas oportunidades.

Uma boa noite a todos.

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DrFox

CPNY3 - Estabelecendo um limite

Boa tarde pessoal,

Considerando o cenário de uma eventual perda de suporte por parte do IBOV na mm50, resolvi reavaliar o trade da Company pra ver se houve alguma mudança estrutural que justifique sair do trade.

O ativo parece ter encontrado suporte na faixa dos R$ 20,00 - 21,00 o que mantem válido o setup do trade.

Claro que teria sido melhor ter saido do trade na perda da mm50 quando cessou o processo de acumulação, mas como não fiz isso acreditando num movimento de alta, agora preciso gerenciar a situação.

Se o quadro geral da bolsa se modificar, pretendo realizar o prejuízo na Company e juntamente realizar um outro ativo que tenho em carteira já com um bom lucro e que acredito está no seu pico.

Essa operação casada acaba por gerar um off-set de prejuízo e imposto (lucro), que no momento me parece benefico.

Acredito que essa operação vai permitir que eu libere uma parcela de recursos que estão investidos no momento para aproveitar oportunidades de uma eventual queda no futuro.

Desde a crise Chinesa, adicionei posições em vários ativos e com isso reduzi meu capital livre para oportunidades.

Essa realização irá me ajudar a aumentar a liquidez e ao mesmo tempo irá compensar o prejuízo da Company com o imposto que seria devido, causando um certo alívio.

O gatilho dessa operação fica na faixa dos 19,xx.

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DrFox

RENT3 - A força de uma mm200

Boa tarde pessoal,

Não gosto de comentar negócios depois de passado um certo tempo, mas resolvi comentar esse aqui pois na época senti grande incerteza quanto a decisão e agora vejo que valeu a pena ser um pouco teimoso. Então vamos lá.

Outro dia, antes ainda da crise Chinesa conversava no msn com um amigo (não me lembro quem) sobre a Localiza e de que acreditavámos que na faixa de R$ 50,00 esse ativo era uma forte compra.

Aqui no blog reportei algumas tentativas com esse ativo, mas como havia errado algumas entradas, acabei não falando mais dele.

Quando iniciei o estudo de ativos em tendência e acabei adquirindo Localiza para minha carteira de longuissímo prazo em set/06 com entrada em 45,45.

Quando o ativo buscou a mm200, coincidiu com a faixa dos 50,xx e acabei aumentando o lote por 50,51.

Hoje olhando pra Localiza, vemos que não só reagiu como encontrou suporte e superou a mm50.

É como eu sempre digo, além de estudar muito, é preciso ter uma boa dose de audácia e coragem pra vencer na bolsa, porque as boas oportunidades aparecem quando o céu é só trovoadas.

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DrFox

O que esperar ao final do Ciclo

Bom domingo a todos,

Já há algum tempo venho refletindo sobre o que nos espera no futuro próximo quando esse forte ciclo de alta que já dura quase quatro anos terminar.

Estamos vivenciando um dos movimentos altistas mais duradouros em décadas e não dá pra deixar de pensar que essa "aceleração" toda irá ocorrer sem impor nenhum custo.

Ainda não é uma idéia clara sobre os rumos do futuro, mas acredito que terminado o ciclo de alta, iremos passar por um longo período de consolidação com o mercado andando de lado.

Numa situação dessas, as estratégias tem que ser recicladas e possívelmente terei que mudar de "trend following" para algo mais próximo a um swing trader.

Ainda é cedo pra tomar qualquer atitude, mas de qualquer forma quero começar a direcionar alguns estudos pra não ser pego de calças curtas.

Bom Domingo a todos!

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DrFox

DJIA & IBOV

Olá pessoal,

Como é bom retornar de pois de passar um pequeno aperto.

Estava com saudades do blog, dos foruns, da bolsa e procupado por deixar o espaço meio que as traças! hehehe

Mas vamos direto ao ponto!

Depois e sofrer com a crise Chinesa, que na minha opinião, foi mais um soluço do que crise, o cenário parece estar mais definido.

No caso do Dow Jones, temos a mm50 começando a sinalizar a possibilidade de uma resistência que está sendo vencida pra se tornar suporte.

Se isso acontecer, o caimnho até o topo em 12.800 volta a ficar livre, caso contrário ainda teremos que esperar um pouco.

Por aqui na terra-brasilis, o IBOV parece estar respeitanto do suporte do topo formado em 01 de janeiro.

O céu está parecendo de brigadeiro, então é bom ficar atento pois o tempo pode fechar de uma hora pra outra.

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DrFox

Recente Ausência

Olá pessoal,

Não tive tempo de avisar antes, mas gostaria de dar uma satisfação aos que me visitam com freqüência.

Passei por uma cirurgia de apendicite e estou em recuperação.

Por essa razão devo levar ainda um tempinho para voltar a atualizar o blog diáriamente.

Obrigado a todos pela compreensão e até breve.

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DrFox

Minha Visão do IBOV

Boa noite pessoal,

Pregão tranquilo e fazendo o que era esperado uma leve retração depois de forte alta.

O que importa agora é saber se irá encontrar suporte na mm50 conforme o gráfico de 30 minutos abaixo na faixa dos 42.500 pontos.

Olhando pelo semanal, fica cada vez mais forte a sensação e as chances de termos um fundo na faixa de 41k-42k.

Acredito que melhoraram as chances do rompimento dos 44k.

Vamos ver como fecha a semana.

[]'s

DrFox

Situação Geral dos Mercados

Bom dia pessoal,

Quase sete dias sem postar por aqui, peço desculpas pela ausência.

Tenho refletido muito nos últimos dias sobre as expectativas em relação ao mercado de renda variável e de como pretendo atuar quando a tendência de longo prazo mudar de alta para baixa.

Ainda acredito que 2007 será um ano positivo, mas na mesma proporção o suspiro final desse mini ciclo de alta.

Caso essa situação venha a ser confirmada, abre espaço para algo entre um a dois anos de correção.

É importante notar que o ciclo geral é de alta e perdura a mais de 13 anos (vide gráfico).

Sobre a tendência geral, não vi ainda nenhum sinal de mudança da tendência. Quando for a hora, vários sinais serão dados durante um longo período de tempo, afinal uma tendência não muda de um dia para o outro.

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DrFox

Estudo de Tendencia - Panorama Fevereiro

Boa noite pessoal,

Ontem faltou tempo para posta o fechamento de Fevereiro, então lá vai.

Uma das coisas mais fantásticas de aplicar num portfólio diversificado e com ativos em tendência de alta de médio e longo prazo é a capacidade de imunizar o investidor contra movimentos abruptos como esse ocorrido como decorrência da queda da bolsa Chinesa.

Vejam o gráfico de performance de cada carteira como houve uma suavização dos efeitos.

Na verdade a carteira de segunda linha conseguiu até um crescimento, enquanto que a carteira da primeira linha e das Blue Chips, cederam terreno.

Impressiona ver na tabela o quanto a Petro devolveu do seu resultado anterior.

Para o mês seguinte, há grandes chances de negativar.

Na primeira carteira, as áereas sangram já há algum tempo e mesmo assim a performance não é de se jogar fora.

Bom, por enquanto é isso, hoje foi um dia duro e preciso descansar.

Boa noite a todos.

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DrFox