IBOV - Uma questão de timing

Bom dia,

O IBOV teve ontem um leve rompimento da faixa de acumulação (49450-49475) devendo portanto seguir em alta.

Chega a impressionar a força dos touros 'empurrando' o indice pra cima praticamente sem correções.

Com exceção de um ou outro momento onde alguns ursos tentam forçar o jogo.

Essa escalada íngreme faz a alegria de quem está dentro, mas na mesma proporção aumenta exponencialmente o risco para os novos entrantes.

No final, quem vai pagar essa conta será justamente o investidor que está de fora, não por um erro na sua visão do mercado, mas por falta de sensibilidade ao tempo 'certo' pra tomar as decisões.

A dor sentida ao assistir dia após dia essa escalada insana dos preços vai minando aos poucos a sua convicção até que um dia ela joga a toalha, não mais resistindo e entra de sola com os dois pés no peito do mercado.

Incrivel como a história se repete.

O investidor qualificado está sempre um passo a frente (timing) e usa de todos os recursos para atrair as sardinhas para sua isca quando chega a hora de preparar sua saída triunfal.

Uma vez o peixe fisgado, é só uma questão de tempo até enrolar a carretilha.

[]'s

DrFox

DJIA - Rompendo os 13k

Bom dia pessoal,

Como já esperado o Dow Jones iniciou o rompimento dos 13.000 pontos o que ocorrendo abre um enorme espaço para mais um período de fortes altas.

É interessante notar que um rompimento desse tipo não se dá sem algumas idas e vindas.

Mesmo abrindo com força essa manhã e tendo alcançado 13.040 pontos, o indice recuou abaixo dos 13K.

Não consigo ver outra explicação para isso do que uma defesa dos ursos num ponto de resistência (LTA do canal de alta nov-fev), seja pelo acionamento de stops protetores das posições vendidas seja por um volume maior de venda na tentativa de iniciar uma queda mais acentuada.

Essa briga é eterna e naturalmente se manifesta nesses pontos de decisão.

Por enquanto não vejo sinais de que os touros estejam fraquejando, visto que passararm os últimos 3 pregões acumulando para essa alta.

Dessa vez, acredito que seja mesmo a hora dos ursos se recolherem as suas cavernas.

A nova batalha ficou para um próximo dia, agora é hora de recuperar as energias.

[]'s

DrFox

CPNY3 - Esboçando reação

Boa noite,

Parece que finalmente temos alguma movimentação significativa no pregão de hoje.

Depois de namorar com a mm50 por duas semanas o ativo confirmou o rompimento de ontem com uma alta expressiva acompanhada de volume.

Por estar um pouco atrasada em relação ao setor, existe a possibilidade de recuperar meu ponto de entrada.

Pra quem quiser acompanhar todos os posts sobre esse trade, clique aqui.

[]'s

DrFox

Pesquisa sobre rumo do IBOV

Bom dia pessoal,

Inaugurando mais um gadget aqui no blog.

Vamos ver como anda o sentimento dos leitores sobre os rumos do IBOV.

A pesquisa encerra na sexta-feira as 18:00h.

[]'s

DrFox

DJIA - Consolidando

Bom dia,

Semelhante as análises que fiz para o Infomoney, o Dow Jones dá claro sinais de continuidade da alta.

Parece inclusive pronto para recuperar o canal de alta perdido durante a crise chinesa.

Na verdade eu esperava uma queda mais significativa do Dow para testar o suporte que se formou na antiga resistência quando o indice rompeu seu topo histórico.

A batida em retirada dos touros, mostrou que só alguns poucos iludidos ficaram na arena no pregão de ontem tentando precipitar um movimento de queda.

Vamos ver o que os pregões dessa semana nos reservam, mas o cheiro é claramente de alta.

[]'s

DrFox

DJIA - Consolidando o novo topo

Bom dia,

O Dow Jones, apesar de um pouco atrasado em relação as demais bolsas mundiais, não deixou a desejar e ontem iniciou a confirmação do rompimento do topo histórico.

Esse evento nos obriga a traçar uma novo LTA a partir do fundo em 18 de Julho de 2006.

Interessante notar que o Dow Jones foi o último a romper o topo histórico da Crise Chinesa, mas também foi um dos primeiros a reverter a tendência da queda de maio do ano passado.

Vale notar também que a nova LTA traçada, está alinhada com a mm200 o que indica a força da tendência de alta e ao mesmo tempo que vai demorar um pouco para eventualmente testar essa LTA.

No intraday de 30 minutos, nada diferente, vê-se claramente o movimento de consolidação. De relança me parece que o suporte resistirá a uma eventual tentativa dos ursos.

Acho ainda muito cedo pra falar em um possível topo duplo, vamos ver como o mercado irá se comportar a partir daqui.

[]'s

DrFox

Minha Visão do IBOV

Bom dia pessoal,

O IBOV como esperado depois de uma sequência de tantas altas fez uma rápida correção para testar a LTA recuperada de set/06.

O teste foi tão rápido que fico na dúvida se foi somente uma 'tateada' no fundo ou se foi um teste mesmo.

A dúvida é desfeita ao olharmos o intraday de 30 minutos, onde fica claro que foi uma queda rápida e sem volume, o que pode dar espaço a mais um teste da LTA até a faixa de 48.300 pontos.

É interessante observar que o grosso do volume negociado ocorreu nos 60 minutos finais (duas ultimas barras de volume), indicando que o mercado estava 'vendido'. Sinal amarelo aceso até esse efeito se desfazer.

No mais, seguimos formando topos e fundos ascendentes e mesmo uma queda mais forte não deve assustar desde que respeite o novo suporte na região do antigo topo histórico.

[]'s

DrFox

ALPA4 - Mais um ativo sob o radar

Boa tarde pessoal,

Já há algum tempo venho paquerando a Alpargatas.

Durante esse processo, liguei algumas vezes para o RI, pois tinha alguns receios sobre a liquidez do papel e da fatia existente no 'free float'.

Com as dúvidas sanadas, e considerando as perspectivas e projetos da empresa, a Alpargatas planeja tornar-se uma empresa de Bilhão em 2007/2008 e ampliar sua já forte presença nos mercados externos.

Se esse objetivo for alcançado mesmo que parcialmente, os efeitos sobre o preço do ativo tem tudo pra ser positivo, oferecendo oxigênio para mais um período de altas.

Graficamente, o ativo está rompendo uma faixa de acumulação e pode decolar a partir daí.

Ainda não me decidi pela compra de longo prazo, mas parece que não terei nenhuma dificuldade em faze-lo muito em breve.

Por enquanto é isso, e lembrem-se, essa é a minha visão pessoal não devendo ser interpretada como recomendação de compra.

Cada um deve ser responsável pelos seus próprios atos e deve realizar suas próprias análises.

[]'s

DrFox

CMIG4 - Aparecendo no radar

Bom dia pessoal,

Apesar do enorme temor que anda rondando o sentimento dos investidores de que uma queda é eminente, prefiro trabalhar essa alta enquanto ela durar.

No dia que o mercado virar, ai eu mudo os setups e passo a operar essa queda.

O que não dá é ficar paralizado vendo os indices batendo recorde atrás de recorde, haja comiseração pra aguentar o inconsciente falando na nossa orelha.

Seguindo nessa linha, hoje coloquei sob o radar as ações PN da Cemig. Ontem a noite dei uma primeira passada pelo balanço da empresa.

Não gosto muito de empresas em setores regulamentados, de qualquer forma acredito que há espaço para uma forte valorização se esse rompimento do antigo topo se confirmar.

Como sempre, espero que entendam que não se trata de uma recomendação, mas sim de um ativo que pretendo comprar pra mim dentro do meu horizonte de investimento.

Quem quiser se aventurar nesse ativo, sugiro realizar um estudo pessoal, definindo capital a ser alocado, time-frame da operação, o que espera, o que fazer se der errado, essas coisas.

No mais, vamos em frente que atrás vem gente.

[]'s

DrFox

DJIA & IBOV

Bom dia pessoal,

Que dia tivemos ontem, vendidos apanhando feio de todos os lados. Foi um salve-se quem puder.

Na matriz, a temporada dos dividendos vem se mostrando bastante positiva, ajudando a liderar essa incrível recuperação desde a queda provocada pela Crise Chinesa.

Preocupa um pouco o baixo volume dessas altas, pois movimentos fortes assim, deveriam ser acompanhados por uma avalanche, mas não foi o que aconteceu. O recado está claro, bandeira amarela na pista.

De qualquer forma, o Dow Jones segurou firme no suporte da mm50 e reverteu.

Agora deve encostar no topo histórico onde novas retrações são esperadas. A tendência de longo prazo não sofreu sequer arranhões, então até segunda ordem sigo "comprador" no indice.

Aqui no quintal de casa o IBOV deu um verdadeiro show dos touros, talvez impulsinado pelo desespero dos vendidos.

Devemos esperar uma leve realização já a partir de hoje uma vez que não parece haver resistência imediata.

No geral a tendência ainda é de alta, só esperava um volume mais expressivo.

Minhas análises do Infomoney devem sair publicada hoje. Não deixem de dar uma olhadinha.

[]'s

DrFox

CPNY3 - Atualizando

Bom dia pessoal,

A semana começa prometendo fortes emoções com a recuperação pelo IBOV da LTA iniciada em setembro e recentemente rompida com a Crise Chinesa.

O estudo da Company merece uma reavaliação, pois depois de encontrar forte suporte na região de R$ 20,00-21,00, o ativo trava agora uma luta pela recuperação da MM50.

Continuo no trade e aguardando o desfecho.

Caso a mm50 não seja vencida, acredito que seja realmente hora de encerrar o trade, evitando assim mais perdas.

Se contrariamente ela for rompida, abre espaço para uma possível recuperação do nível anterior de preços.

Um detalhe que chamou minha atenção foi a extrema semelhança de comportamento entre a Company e o ativo SUZB5.

No mais, nenhuma alteração do stop nem do setup. Por enquanto meu único trabalho com esse ativo é aguardar.

[]'s

DrFox

DJIA - Os touros estavam lá!

Boa noite pessoal,

O pregão de hoje teve elementos bastante atipicos.

Começou com aquela cara de debaclê geral, so segure-se quem puder, mas totalmente sem volume, nítida isca de sardinha!

No Dow Jones, houve uma ameaça de rompimento da mm50 e a LTA, mas não passou de um susto, pois os touros estavam exatamente ali, de butuca esperando pra passar o arrastão nas sardinhas.

O restante do pregão andou um tanto quanto amarrado, mas com paulatina recuperação dos preços.

Com o desenho de hoje terminado, temos mais uma formação de topo e fundo ascendente, o que na minha opinião só reforça a continuidade da alta.

Agora é sentar um pouco e esperar, quem segue tendência, está comprado desde o último fundo da Crise Chinesa.

Achei o meu caminho nos trades mais lentos, desde então não tenho do que reclamar.

[]'s

DrFox

DJIA & IBOV

Boa tarde pessoal,

Não gosto muito de postar no meio do pregão, mas ontem não tive tempo de fazer meus comentários sobre o fechamento dos indices, então vai agora mesmo e já com uma pitada do pregão de hoje.

O Dow Jones, vinha de 8 pregões seguidos de alta, sinalizando uma forte recuperação das quedas causadas pela Crise Chinesa.

Hoje abriu corrigindo mas com volume muito abaixo da média indicando fraqueza no movimento.

Podemos notar que essa queda logo na abertura respeitou o suporte dado pela mm50 na região dos 12.450 pontos.

Enquanto acima desse patamar, vejo essa queda como simples realização dos mais afoitos, o que abre espaço para novas altas.

Vale lembrar que a força no momento está com os touros e o mercado Americano por enquanto segue na lanterna dos rompimentos.

Aqui no Brazil o IBOV já superou o topo histórico e no momento trava uma dura batalha com a LTA iniciada em Setembro de 2006.

Essa LTA foi rompida também com a crise Chinesa e agora tenta balizar os rumos do indice.

De qualquer forma, tivemos um bom rompimento e agora devemos olhar para o antigo topo como região de provável suporte.

Isso ocorrendo, abrirá espaço para novos movimentos altistas.

[]'s

DrFox

SNAP

Boa tarde pessoal,

Visitando alguns sites tive contato com um dos 'features' mais legais para incrementar o blog.

Trata-se do SNAP, uma ferramenta que permite a visualização dos links em uma pequena janela, sem que você tenha que clicar no link.

Essa possibilidade de dar um "preview" no site sem ter que navegar até ele me pareceu muito bacana.

Visualizou o site, e quer entrar, basta um único clique na telinha e lá vai você seguindo o link como sempre fez.

Espero que gostem, eu adorei!

[]'s

DrFox

Vida de Sardinha

Bom dia pessoal,

Na sexta-feita, assisti o Globo Reporter e numa parte da materia foi mostrado um cardume de sardinhas.

Foi explicado que as sardinhas são presas fáceis e possuem muitos predadores, no mar e no ar e que a única forma de protenção que possuem é vagar em densos cardumes.

Outra característica que me chamou a atenção elas vagam sem rumo, sempre seguindo uma sardinha, sem um caminho, sem um objetivo direto.

Espanta mais ainda, que essa sardinha é seguida religiosamente por todo o cardume.

A sardinha é um peixe medroso, pois ao menor sinal de perigo, todo o cardume bate em retirada, não se questionam as coisas, simplesmente segue-se os outros, afinal ninguem quer virar comida.

Terminada a reportagem, fiquei um bom tempo elocubrando como é precisa a comparação de nós pequenos investidores com as sardinhas.

De verdade não poderia haver nome melhor pra exemplificar os atos da grande massa de investidores pessoa física que atuam na bolsa, pessoas que reagem em pânico a qualquer sinal de fortes quedas no mercado.

O que mais me espanta é a enorme capacidade das pessoas em absorver noticias e/ou informações sem questionar, tomando por verdades absolutas qualquer dado que lhes chegam as mãos, olhos e ouvidos.

Vejam que não estamos falando de pessoas despreparadas, mas em profissionais que podem ser brilhantes em suas áreas de atuação, pessoas que foram capazes de acumular riqueza a ponto de querer investir em renda variável para justamente buscar um rendimento melhor do que a famigerada poupança ou dos investimentos mediocres enfiados goela abaixo por seus gerentes de banco, estes tentando desesperadamente cumprir suas cotas mensais.

Nessas horas, estranho a facilidade com que esses "investidores" alocam o dinheiro ganho com tanto sacrificio, na primeira coisa que vêem pela frente como se ganhar dinheiro na bolsa fosse um resultado liquido e garantido bastando pra isso comprar qualquer ação.

Estranho também o fato de todo mundo ter esse desejo latente para "ganhar muito", mas poucos possuirem a energia e a vontade de estudar, de aprender, enfim de tornar-se capaz de tomar suas decisões sozinhos.

Ou seja, todos querem os beneficios, mas poucos se dispoem a trabalhar duro para alcançar o fim do arco-iris, parece até a fabula da cigarra e da formiga.

Nessa hora fica clara a comparação com o cardume de sardinhas, pois incapazes de tomar suas proprias decisões, de escolher sozinhos o rumo que pretendem dar a seus investimentos, dos riscos que desejam correr, esse investidores vagam sem rumo pelo mar que é a bolsa de valores.

E nessas horas, como as sardinhas, reagem de forma avassaladora a qualquer movimento brusco, a qualquer sinal de catastrofe, e não sobra ninguem pra perguntar se a ameaça é real ou só mais uma armadilha preparada justamente para pescar sardinhas.

Desvincular desse cardume não é tarefa fácil. A sensação de remar contra a maré, de ir na direção contrária quando todos correm para o outro lado é uma das emoções mais dificeis de controlar.

Pessoalmente tenho vivido essa emoção muitas vezes, pois questionador que sou, teimo em fazer as coisas sem entender os porques e tiro dessa teimosia a energia necessária para estudar, aprimorar e expandir meus conhecimentos, na esperança de no final deixar de ser presa e me tornar um predador.

Um bom dia a todos!

[]'s

DrFox

DJIA - Consolidando

Olá pessoal,

Depois do IBOV é sempre importante dar uma olhadinha na matriz.

O quadro geral é muito parecido nos vários indices: Dow, Nasdaq, S&P500 e Russell, todos apresentando um candle de alta timido e volume timido.

Olhando o Dow em detalhes parece que entramos novamente no range de consolidação, levemente acima do range anterior (12.400 - 12.500), indicando a possibilidade de um suporte exatamente nos 12.500 pontos.

Existe uma forte barreira 100 pontos acima (12.600) o que deve pressionar os preços para uma retração.

Pela mm50, parece que formou-se um bom suporte na região dos 12.450, assim uma retraída até esse ponto é positiva para a continuidade do movimento de alta.

Já estou de olho no pregão de segunda-feira, a partir dali, teremos algumas definições.

[]'s

DrFox

Minha Visão do IBOV

Boa madrugada,

O IBOV fez um movimento decisivo esta semana na busca pelo rompimento do TH (topo histórico).

No pregão de terça, encerrou o jogo com a forte zeragem dos comprados.

Ontem (quarta), fechou com leve pressão dos vendidos ao adentrar a região do TH (46.600 - 46.800).

Essa sinalização pode dar espaço para um maior volume de vendas hoje na abertura do pregão, uma vez que alguns players vão querer embolsar os lucros obtidos.

Essa retração é saudável e desejada até o suporte de 45.800 pontos.

Se parar por ai, o rompimento do topo fica praticamente garantido, caso contrário abre espaço para a formação de um topo duplo e para a busca de suportes na região dos 44.500 pontos.

Pessoalmente ainda acredito na continuidade da alta, mas quem dita o ritmo é o mercado então temos que ficar atentos.

[]'s

DrFox

Área de Estudos do Fox

Bom dia pessoal,

Gostaria de informar que desativei momentaneamente a área de estudos, pois apesar te estar montada em estilo de forum, acabei nunca utilizando o espaço.

Faei um esforço para em breve colocar um espaço mais interessante no ar.

[]'s

DrFox

Operando pra ganhar

Boa noite pessoal,

Sabem que eu não gosto de colar textos de terceiros aqui no blog, mas hoje visitando o site do TraderMike fui levado a um outro blog que leio com frequência, o The Kirk Report.

Ele escreveu hoje um texto "Trade to win" que trata do medo de perder que atormenta todo trader e deu um exemplo de um lutador de boxe novo, que parecia muito bem preparado.

Esse lutador ia confrontar com um ex campeão de 40 anos, fora de forma e mesmo assim, seu objetivo na luta era não perder.

O resultado, já devem imaginar foi nocaute no primeiro assalto.

A preocupação dele em não perder era tão grande que sequer tentou ganhar a luta.

Na bolsa vemos todos os dias situações semelhantes de traders que hesitam em "entrar" no mercado, com medo de perder.

Passam a maior parte do tempo assistindo aos movimentos e depois sofrem por não ter feito nada, por não ter tido a coragem de acreditar nos trades que viu.

O medo os torna meros expectadores, e quando num arroubo, resolvem entrar em um trade, o medo torna-se pavor e resolvem sair ao menor sinal de perda, utilizando stops muito curtos, ou então abortando trades ganhadores muito cedo e realizando depois que o lucro obtido por pouco não cobre os custos operacionais.

Vivem uma situação permanente de stress e medo e o único resultado que alcançam no longo prazo é perder dinheiro.

Esse post e o artigo que o originou, é so uma tentativa desse que vos escreve para libertar das amarras aqueles que ainda se sentem presos.

Perder faz parte do jogo na bolsa,. Ter uma quantidade de capital adequada e realizar uma boa gestão do seu capital, são os mecanismos que lhe mantem no jogo mesmo com algumas posições perdedoras.

É preciso aprender a ter um pouco de ousadia e entender que bolsa é investimento de risco e que eles precisam ser assumidos.

Não sob qualquer condição ou ou de forma irresponsável, mas baseado em muito estudo, muito esforço e uma boa dose de confiança na operação desenhada.

Boa noite!

DrFox

DJIA & IBOV

Bom dia pessoal,

O pregão dessa segunda-feira me pareceu bastante positivo tanto para o IBOV quanto na matriz para o Dow Jones.

O IBOV esta consolidando um processo lento de alta que em breve pode levar ao rompimento to Topo Histórico (TH), quem sabe ainda esta semana.

No pregão de ontem (02/Abr), abriu em clara distribuição indicando a presença de investidores qualificados vendendo suas posições nas duas primeiras horas do pregão (veja gráfico de 30 minutos)

Depois disso, o indice encontrou suporte e no final do pregão demonstrou força compradora com os arbitradores comprando para zerar operações de daytrade.

O Dow Jones, finalmente apresentou um candle com indicação positiva de que fez um fundo ascendente na faixa dos 12.250 pontos.

Segue agora na busca da resistência da mm50 situada um pouco abaixo dos 12.450.

Apesar de ser dificil ultrapassar essa resistência logo de cara, acredito que o movimento altista deve prevalescer pois será o segundo ataque da mm50, o que aumenta as chances de romper e transformar a resistência em suporte.

Se não ocorrer nenhuma mudança brusca no cenário internacional, acredito que tanto o IBOV quanto o Dow Jones, estão prontos para recuperar o movimento de alta interrompido pela Crise Chinesa.

[]'s

DrFox