IBOV - Será que o suporte aguenta?

Boa noite pessoal,

Aproximando-se da mm200 o IBOV parece tatear o suporte entre 63K e 64K.

Resta saber se terá força para resistir as más noticias vindas da matriz.

Bom final de semana para todos.

[]´s

DrFox

DJI - O mar não está para peixe...

Boa noite pessoal,

Mais um pregão de queda forte e por enquanto sem sinais de reversão.

Pelo jeito vamos mesmo ter que aguardar o teste nos 10.600 pontos pnum futuro breve.

[]´s

DrFox

IBOV - Nada como um dia após o outro...

Boa noite pessoal,

Momentos delicados como o que temos assistido são assim mesmo.

Quem diria que depois de uma alta como a de ontem, hoje estaríamos de volta a estaca zero?

Nessas horas de incerteza, o que vale mesmo é estar protegido ou quem sabe totalmente fora do jogo.

Pessoalmente, prefiro a primeira opção, afinal quem está fora sempre dúvidas sobre o momento e a quantidade de capital para iniciar sua entrada.

É mais fácil gerir investimentos já existente do que decidir sobre como e onde aplicar uma parcela considerável de capital.

Hoje publico também o gráfico semanal, pois mesmo com toda essa queda, me permito dizer que o quadro não é assim tão trágico como parece.

[]'s

DrFox

DJI - Será que vamos aos 10.600?

Boa noite pessoal,

Mesmo considerando que o volume não foi assim tão expressivo para o tamanho da queda, não há como negar os fatos, foi uma senhora queda.

O rompimento do fundo de setembro 2006, coloca o mercado novamente em território desconhecido e nessa hora a coisa pega, pois muitos investidores se assustam e acabam tomando decisões irracionais.

Claro que não devemos e não podemos ignorar uma queda de 3% no Dow Jones, mas se olharmos com cuidado é fácil perceber que a GM sozinha responde por boa parcela dessa queda.

Algo parecido com a nossa Petro, que sozinha é capaz de movimentar o índice.

No mais, da mesma forma que ontem havia euforia, acredito que hoje houve exagero e por enquanto não acredito que estejamos rumo aos 10.600 pontos, pode pintar um azarão na área.

Tudo leva a crer que as possibilidades são para o teste desse fundo, mas eu prefiro assistir mais algumas rodadas antes de assumir uma postura mais incisiva.

[]'s

DrFox

IBOV - Rumo aos 63K

Boa noite pessoal,

Parece que estamos entrando numa fase do tudo ou nada.

Apesar da tentativa tímida de reação no inicio do pregão, faltou sustentação da força dos touros.

Como resultado, o patamar dos 65K que atuava como provável suporte, parece ter sucumbido e agora deve atuar como resistência, aumentando a pressão vendedora.

Impossível pensar na possibilidade de retomada sem antes reconquistar o patamar de 65K.

Isso não acontecendo, as chances de quedas ainda mais fortes se apresenta.

Lembrando da postagem de alguns dias atrás, é realmente uma pena ter tanta disciplina a ponto de ter impedido nova alavancagem na venda.

Mas lição aprendida serve pra isso mesmo, poderia ter levado a pior. Fico feliz por ter melhorado e muito essa questão do controle emocional do trade. Como já disse, não entro no meio do movimento.

No final, sigo assistindo essa queda com razoável tranqüilidade devido ao hedge de 100% da minha carteira.

Quando os sinais de que a tempestade passou forem claros, pretendo utilizar parte dos recursos liberados para o incremento das posições.

[]'s

DrFox

DJI - No limite...

Boa noite pessoal,

Mais um pregão morno, o que me faz pensar na quantidade de recursos que vem sendo transferidas para outros tipos de investimentos.

Na matriz o Dow Jones continua sua descendente até a região dos 11.600 pontos.

Uma eventual quebra desse suporte pode resultar numa pressão de vendas tão forte que rapidamente traria o índice aos 10.600 pontos limpando praticamente 4.000 pontos do Dow Jones, uma queda significativa sem dúvida.

Há um tempo atrás eu comentei que depois do subprime, a próxima onda de aperto no crédito ocorreria nos cartões de crédito.

Parece que essa onda começa a ser percebida na ponta do mercado.

Só com muita força compradora imagino que esse suporte dos 11.600 possa tornar-se o ponto de reversão da tendência de queda.

O único problema é que anda faltando comprador.

[]'s

DrFox

IBOV - Pensando no range...

Bom dia pessoal,

Seguindo a matriz, tivemos também um pregão anêmico e sem grandes novidades.

O doji formado pode dar a impressão de um namoro com o range de suporte entre 65K e 66K.

Ainda vejo os 63K como objetivo primário.

[]'s

DrFox

DJI - Sem novidades...

Boa madrugada,

A segunda-feira teve um pregão relativamente previsível, com leve acomodação dos preços depois da forte venda de sexta.

Por enquanto o cenário permanece inalterado e a caminho do teste nos 11.600 pontos.

A hora pede paciência para aguardar o surgimento de alguma oportunidade real.

[]'s

DrFox

IBOV - Pescaria?

Boa noite pessoal,

Diferente do Dow Jones onde a queda foi acompanhada de uma elevação significativa no volume, por aqui a queda do IBOV está mais com cara de um reflexo assustado dos efeitos na matriz do que um movimento de queda consistente aqui nas terras tupiniquins.

Apesar de ter atravessado o range 65-66K, ainda se encontra em zona de suporte.

No fringir dos ovos, agora é aguardar o desenrolar da coisa enquanto aguardamos o eventual teste dos 63K.

Bom final de semana.

[]'s

DrFox

DJI - MM200, "Peça da Resistência"

Boa noite pessoal,

Coisa de doido essa bolsa, mais uma vez bastou um único pregão pra ruir o chão de muita gente.

Agora que o suporte dos 12K ruiu, estamos na fase "segure-se quem puder" da bolsa.

Uma coisa interessante a notar no gráfico de hoje, que excepcionalmente apresenta o volume financeiro para o Dow Jones, é o volume significativo que acompanhou essa queda.

Esse pequeno detalhe, mostra que o movimento não é apenas uma brisa, mas sinaliza tempos difíceis a frente.

Agora é esperar pelos 11.600 pontos, até lá nada há a fazer.

[]'s

DrFox

DJI & IBOV - Tentando resistir...

Boa noite pessoal,

Mais um pregão que comprova o momento delicado e a necessidade de seguir um plano traçado antes dessa montanha russa.

Para minha surpresa, ambos os índices mostraram força interessante na defesa de seus suportes.

De prático, pelo menos por enquanto só a sinalização de que entramos em modo "pause" e o desenrolar do movimento pode levar mais tempo do que o previsto.

Caso essa pausa se extenda um pouco mais, pode até dar inicio a uma reação convincente.

[]'s

DrFox

IBOV - Era uma vez uma MM50...

Boa madrugada pessoal,

Não muito distante da matriz, só em um patamar diferente, o IBOV que parecia haver reclamado uma resistência, não precisou de mais do que um pregão para capitular.

Acredito que o suporte entre 65 e 66 mil pontos seja mais forte do que os 12K no Dow Jones.

Fica nítido que a situação é realmente delicada e pautada por forte indecisão sobre quem ganhará o cabo de guerra, Ursos ou Touros.

Dentro desse cenário, uma visita aos 63K não está descartada.

É uma pena que devido a minha disciplina de trade eu não me permita entrar no meio do movimento, mas seria uma boa oportunidade para alavancar a venda uma vez mais.

Mesmo assim, nada de pressa, pois não há nenhuma garantia de queda, apenas indícios de que a balança deve pender para o lado da queda.

[]'s

DrFox

DJI - Mais uma vez no suporte...

Boa noite pessoal,

A situação realmente não anda bem na matriz.

Depois de uma curta tentativa, mais uma vez o Dow Jones retorna a base dos 12.000 pontos.

Vejamos se existe um último suspiro nesse suporte ou se vamos mesmo visitar os 11,6K.

[]'s

DrFox

IBOV - Reclamando suporte...

Boa noite pessoal,

Depois de amargar quedas significativas, o IBOV parece ter dado um grito de rebeldia.

Durante o pregão fez uma tentativa de reclamar a mm50 recentemente perdida.

O volume até que não decepcionou, ficando um pouco abaixo da média.

Só que pra quem pretende mostrar serviço, esse volume deixa muitas dúvidas sobre a continuidade do movimento.

Na minha estratégia, não há espaço para dúvidas e um movimento amplo, seja positivo ou negativo, pra mim não passa de touros e ursos tentando 'mover' o mercado através dos inconsciente coletivo.

Resumindo, só desfaço o hedge quando for capaz de enxergar a situação de forma mais clara.

Até lá e ante a perspectiva de continuidade da queda o negócio é aguardar que a oportunidade real apareca e que assim eu possa utilizar os recursos que vem sendo 'extraídos' do hedge as custas da desvalorização das ações.

Se bem feito, e com perspectiva de longo prazo, dá pra incrementar bem a carteira.

[]'s

DrFox

DJI - Não digeriu a LTB...

Boa noite pessoal,

Como esperado, esse encontro com a LTB acabou sendo um pouco traumático para o Dow Jones.

Agora é aguardar um pouco e verificar se os 12K terão força pra segurar esse movimento.

Uma eventual perda desse suporte pode 'puxar' o índice até a região dos 11.600 em um único suspiro.

Como eu disse ontem, para alguém que não é tão agressivo na queda como eu, não é o momento pra atos de coragem.

[]'s

DrFox

IBOV - Briga: Suporte vs. MM50

Bom dia pessoal,

Mais uma semana difícil para operar.

O IBOV segue abaixo de sua mm50 indicando que tem vontade de testar novos fundos.

Em contrapartida o topo em 66K se apresenta como possível peça da resistência para reclamar um suporte que pode se estender por uma faixa de 1.500 pontos.

É preciso muita coragem pra operar em tempos com0 esse.

Por enquanto sigo quietinho com o hedge em 100%, acho que ainda não chegou a hora de desmontar.

[]s

DrFox

DJI - Por enquanto estamos nos 12K...

Boa noite pessoal,

Por enquanto o suporte em 12.000 vem resistindo, o que dá um pouco de fôlego ao mercado.

O quadro geral ainda não tem nada de animador, mas também não impede que uma eventual quebra da LTB de curto prazo abra espaço para um período maior de consolidação na faixa entre 12 e 13 mil pontos.

De qualquer forma não é o momento para nenhuma manobra radical.

[]s

DrFox

Blue Chips - Momento atual...

Bom dia pessoal,

Hoje pretendo fazer uma avaliação da minha percepção pessoa sobre a recente alta ocorrida na Bovespa ante a perspectiva do Brasil receber o tão falado "Investment Grade".

Quero mostrar como uma movimentação orquestrada de alguns grandes players para extrair dinheiro da sardinhada em grandes quantidades, fazendo uso da mídia e do grande volume de recursos que lhes são acessíveis.

Não sei precisar quando o mote começou, mas diria que foi no inicio de março quando foram ventiladas pela primeira vez noticias de que o IG estava no forno e seria servido a qualquer momento.

Nesse momento, começaram as compras dos orquestrantes, de forma paulatina, discreta mas constante.

Favorecidos pelas noticias do IG e da demanda compradora, as principais blue chips iniciaram processos de alta significativos, criando no imaginário dos pequenos investidores a falsa impressão de que a partir de agora teríamos somente "céu de brigadeiro".

Esse processo, resolve o primeiro lado da equação com os arquitetos acumulando gigantescas posições compradas nos ativos alvo.

De repente, a noticia da S&P, primeira agência a aumentar nosso IG, o mercado encontrou seu ápice e nesse momento, com a demanda por ativos em forte elevação, é iniciada a desova gradual das posições que haviam sido contruídas pelo pool de investidores.

O mvimento da primeira quinzena de maio reflete essa situação e com um leve impulso da Fitch e também dos arquitetos, sustenta-se a demanda compradora alimentando o sonho dos pequenos investidores de finalmente "participarem da festa".

Mais uma vez, tudo não passava de uma ilusão, pois os vendedores dessa vez não eram detentores dos ativos, mas sim os mesmos arquitetos responsáveis pela alta.

Utilizando de seus vastos recursos financeiros, iniciam eles uma escalada enorme de vendas a descoberto de ativos, para alimentar a fome dos novos compradores.

O risco é gerenciado pela manipulação das posições em opções até mais uma vez todos os arquitetos estarem posicionados satisfatóriamente.

Quando essa situação é atingida, inicia-se o processo inverso, com objetido de degradar o valor dos ativos, trazendo abaixo e rápido o preço das cotações.

Para eles não há limite, quanto mais cair melhor.

Nesse momento o pequeno investidor vê seus sonhos se desfazerem e seu dinheiro fazer água.

Só que é muito difícil abandonar um sonho e nesse processo, aqueles que mais demoram são os que mais perdem.

Jogam a toalha muito tarde, quando a situação já ficou severamente prejudicada.

O engraçado é que os arquitetos, sabem medir esse fluxo e justamente por isso, sabem a hora exata para terminar o processo e o fazem recomprando as ações alugadas e as devolvendo enquanto embolsam pela segunda vez um enorme de lucro.

Nessa hora, começa um novo ciclo, em outro ativo, quem sabe em outro mercado, afinal quem não morreu encontra-se muito ferido e precisa primeiro se cuidar antes de se lançar novamente ao mar.

E assim começa um novo ciclo.

Como é dura a vida de sardinha.

[]´s

DrFox

DJI & IBOV - A brincadeira apenas começou...

Boa noite pessoal,

O pregão de ontem nem mereceu atualização pois manteve o cenário estimado na terça-feira.

Hoje, o Dow Jones parece ter encontrado um leve suporte na região dos 12K, mas nem de longe estamos em terreno firme.

A coisa pode piorar ainda um pouco mais.

Aqui na terra Brasilis, o quadro parece um pouco mais degradado.

Depois de negociar abaixo da mm50, hoje não encontrou forças para recuperar esse suporte.

Esse cenário degrada bastante a situação e abre espaço para uma queda mais significativa até a mm200.

Claro que não basta apenas o movimento de um pregão para definir isso, o quadro pode começar a mudar já amanhã, mas é uma forte possibilidade.

[]´s

DrFox

IBOV - Não é que foi mesmo até os 67K...

Boa noite pessoal,

Impressionante esse movimento do IBOV iniciado quase nos 74K, caindo ladeira abaixo até os 67K, parece até bruxaria. hehehe

Bom, por enquanto parece que temos alguma chance na mm50.

Volatilidade significativa na faixa dos 2.000 pontos, nada mal!

Acredito que pode dar um tirinho curto até a base do canal em 65,500 pontos.

A influência das blue chips nesse momento é brutal e negativa, mas dada a força nas vendas dos estrangeiros, acredito que podemos ter exaurido o 'momentum' de vendas, abrindo espaço para uma consolidação ou mesmo um breve repique.

[]'s

DrFox

DJI - Inevitável...

Boa noite pessoal,

Olhando o gráfico do Dow Jones em qualquer tempo, percebe-se um movimento singular.

Parece uma tentativa de reverter o quadro de nuvens vermelhas que anda rondando as blue chips.

Acredito que valha uma reflexão séria, estudar o porque da recente migração de ativos considerados seguros durante as tempestades para ativos de segunda e terceira classe.

Num relance, imaginei que a migração de boa parcela do dinheiro para títulos mais conservadores, abriu-se um espaço na gestão de risco para alocação de parte dos recursos em ativos mais 'voláteis'.

De qualquer forma é apenas uma especulação sem nenhuma evidência ou pesquisa aprofundada de minha parte.

Quanto ao título do post, continuo acreditando no teste dos 12K e não me surpreenderia se caisse ainda mais.

É INEVITÁVEL!!!!

[]'s

DrFox

ps: Isso não significa que pode virar a mão a qualquer hora, então preciso estar preparado para uma eventual correção de rota.

IBOV - Novamente brincando de suporte...

Bom dia,

O gráfico do IBOV após o pregão de ontem pode dar a impressão de força ao suporte em 69K, pois pela segunda vez reagiu por ali.

Minha percepção é de que essa parada é um último suspiro, uma última chance de saída honrosa.

As chances estão muito altas de que vamos visitar o topo anterior em 66.500 pontos.


Como a volatilidade anda alta, sigo em HEDGE, afinal não gosto de pegar jogo no meio e por enquanto o movimento iniciado no final de maio ainda não foi concluído.

[]'s

DrFox

DJI - Se agarrando onde pode...

Bom dia pessoal,

O pregão de ontem mostrou um enorme esforço dos touros para se agarrar em qualquer ponto de suporte existente ladeira abaixo.

Nesse sentido a região dos 12.200 pontos pareceu oferece algum alento momentâneo.

Não que a situação tenha se alterado, afinal o índice segue abaixo de uma LTB de curto prazo e também abaixo de uma LTB iniciada em Outubro de 2007.

Por enquanto a pressão baixista é a que apresenta maior probabilidade.

[]'s

DrFox

IBOV - Susto nos vendidos...

Boa noite pessoal,

Confesso que o movimento repentino de alta no pregão de ontem me deixou surpreso.

Conforme havia postado, eu esperava que existisse um certo grau de suporte na faixa 69K - 70K, mas imaginava uma reação mais conservadora com um breve movimento lateral ou quem sabe uma pequena alta.

Hoje, com a fumaça dissipando, ficou mais fácil perceber que a alta de ontem não foi orquestrada pelos touros como cheguei a pensar, mas sim por uma corrida dos ursos para cobrir posições vendidas a descoberto, provavelmente em resposta a algum boato ou noticia.

Não fosse a brava e dura luta mantida durante todo o pregão pela Petro, o fechamento aqui não teria sido muito diferente do fechamento visto no Down Jones.

É parece mesmo que vamos visitar os 67K, como previsto dia 21 de maio aqui mesmo no blog (link).

Nessas hora é que percebemos a vantagem de manter posição em HEDGE, pois o que pareceu num momento, uma perda de oportunidade (alta de ontem), se mostrou acertado dada a queda no pregão dessa sexta.

Os sinais para o Brasil andam um pouco confusos então acredito que teremos ainda muita volatilidade pela frente.

Na matriz, eles precisam digerir os impactos do desemprego e surpreendentemente de aumento no consumo de bens duráveis verificado em algumas grandes redes como o Wall-Mart.

Bom final de semana a todos.

[]'s

DrFox

DJI - Era só espuma...

Boa noite,

Ainda fico impressionado com essa capacidade do mercado bursátil de ser imprevisível, demolindo certezas quase absolutas de quem se aventura a enfrentá-lo.

Afinal de contas, quem é que poderia esperar uma queda de mais de 3% do Dow Jones logo após um pregão onde se exaltava a força dos touros?

Qual a lógica que motiva essas interpretações com prazo de validade tão curtos?

A realidade é que o curto prazo é movido a especulação, e nessa arena nós, os investidores pequenos, somos titeres, agitados pra lá e pra cá, de acordo com a vontade daqueles que conduzem os cordões.

As diferenças em capacidade financeira e técnica, recursos tecnológicos e acesso a informação de qualidade são tão acentuados que não há como vencer um confronto direto.

Até existe a chance de um pobre marionete acertar uma ou duas vezes, mas se continuar a batalha no terreno do curto prazo, eventualmente acabará entregando o ouro ao bandido.

A única forma de fugir desse circulo vicioso é fazer ouvidos de mercador, escapando assim ao canto das sereias.

No mais, que venha logo esses 12K, antes cedo do que tarde.

Bom final de semana!

[]'s

DrFox

IBOV - Armadilha pros Sardinhas...

Boa noite pessoal,

Que coisa hein! Desfiz a alavancagem na hora certa. Foi sorte!

Bom, vamos ao que interessa!

Esse repique de hoje do IBOV pra mim não passa de uma armadilha pra fritar sardinha.

Os Gran Chefs, colocam suas frigideiras com óleo sob fogo alto e pois mais absurdo que pareca, as sardinhas brigam pra pular dentro da frigideira.

Depois de decorar as janelas para fechar bem os números trimestrais, assistimos esse debaclê nas blue chips, com boa parte dos recursos sendo direcionadas para algumas especulações em Small Caps.

Como já senti o calor do óleo quente algumas vezes, não sou mais seduzido pela cantoria de sereias preparadas para atrair os incautos.

Como disse no BRSM, se fosse um trader mais ativo, lançaria mais vendas em 71.600, mas já estou satisfeito com o ganho recente e agora faz bem permanecer com os pés no chão pra reduzir o nível de adrenalina que um trade desse tipo provoca.

A adrenalina alta, nos torna presas fáceis, turva a visão e nos faz perceber uma arapuca como se fosse um oásis no deserto.

Boa noite a todos.

[]'s

DrFox

DJI - Resistência dura pela frente...

Boa noite pessoal,

Essa alta de hoje no Dow Jones foi uma surpresa inesperada, trazendo a briga novamente para uma região que já demostrou ser de intensa disputa para ursos e touros (11.700 - 11.800).

Pessoalmente, acho muito difícil que o Dow Jones siga fazendo topos e fundos ascendentes e penso que devemos mesmo é nos preparar para uma visita aos 11.600 pontos em Agosto/Setembro.

Por enquanto são apenas pensamentos e idéias, algumas exdrúxulas.

Mantenho minha visão de busca dos 12K.

[]'s

DrFox

DJI & IBOV - Pausa para o lanche?

Boa noite pessoal,

O Dow Jones fez um movimento interessante no seu intraday, de qualquer forma ainda parece querer buscar os 12K.

A parte ruim dessa lógica dos 12K é que esse é apenas um ponto de suporte onde o mercado irá parar para pensar.

As chances de continuar descendente seriam muito fortes nesse caso, portanto, estarei com atenção total quando chegar a hora.

A continuidade da queda no IBOV, apesar de indicar o teste da mm50, não foi forte o suficiente pare perder a base do range 69K-70K.

Para aqueles que acompanham o blog, optei hoje por eliminar a alavancagem da posição, entrando novamente em modo HEDGE.

O resultado já está de bom tamanho. A venda foi iniciada em 73.200 e realizada em 68.600 (valores aproximados), resultando em 4.600 (1X) pontos por contrato, ganho suficiente para tirar o gosto amargo de ter perdido o último rally de alta em Maio.

Durante essa queda, a carteira base não sofreu quase nenhuma perda pois os papeis estiveram o tempo todo protegidos pela outra metade da venda.

O capital liberado hoje com a recompra, irá agora descansar um pouco enquanto aguardo os desdobramentos dos próximos pregões ou o surgimento de uma boa oportunidade.

Boa noite a todos.

[]'s

DrFox

DJI & IBOV - Crônica da morte anunciada...

Boa noite pessoal,

Sem grandes surpresas, o Dow Jones confirmou o que já era esperado e agora seguimos rumo aos 12K.

No curto prazo, não parece haver indicação de que os touros voltem ao palco antes desse patamar.

Já por aqui, o IBOV entregou o 'falso' suporte de 71K que muitos acreditaram existir.

De qualquer forma, mesmo cambaleante, ainda está na faixa 69K-70K e pode mostrar reação. Novamente a perda dos 69K indica um eventual teste da mm50 nos 67K como antecipado há alguns dias.

Sigo ainda 2x no mini, mas já esperto para uma eventual mudança na direção do vento.

[]'s

DrFox

DJI & IBOV - A ponte quebrou...

Boa noite pessoal,

Mês de festa junina, então vamos tirar a decoração da janela e começar a preparar o "arraia".

O Dow Jones parece estar realmente com dificuldades para superar a mm50 o que aumenta as perspectivas de voltar a testar níveis mais baixos.

Enquanto isso o IBOV, apesar de ter empacado, ainda parece se segurar no fio da navalha.

Mais alguns pregões mantendo-se acima de 69K e quem sabe podemos retomar a alta.

Se perder esse suporte, fatalmente irá buscar o fundo do canal ou a mm50.

[]'s

DrFox