Bom dia pessoal,
A parte interessante de um estudo de tendências é perceber que a tendência é mais forte que movimentos de curto prazo.
No final de fevereiro, a Crise Chinesa causou estragos nas principais Blue Chips, estragos esse que refletiram na performance de março.
Esse mês, assistimos o retorno triunfal das Blue Chips ao topo do ranking e de forma espetacular com mais de 33% de retorno desde o início do estudo.
De quebra essa crise recente serviu pra mostrar que ativos de menor liquidez sentem numa escala muito reduzida, os impactos dessas crises, bastando pra isso observar o efeito da crise sobre as outras duas carteiras.
Da mesma forma, essas mesmas carteiras, usufruem menos dos refluxos.
Essa menor volalitilidade aos sobressaltos do mercado são bem vindas.
Por enquanto é isso, a recuperação depois da crise mostrou que ainda temos um pouco mais de fôlego nessa tendência de alta, fôlego que não deve ser desperdiçado.
Acredito que seja hora de começar a preparar os mecanismos de defesa para uma eventual queda no segundo semestre.
Já estou estudando o assunto e se tudo der certo, quando esse estudo de tendência terminar, darei inicio a um estudo sobre hedges.
[]'s
DrFox
ps: o gráfico de performance será postado mais tarde pois está em outro micro.
02 maio 2007
Estudo de Tendencia - Panorama Abril
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6 comentários:
Fox,
Como vc faz pra calcular o risco de um ativo ? Achei interessante essa idéia de carteiras teóricas.
Oi Aguimar,
Obrigado pela visita e pela participação.
Não entendi bem a pergunta, pois não calculei o risco, só equalizei as posições de forma a ter recursos equivalentes em cada ativo.
No mais, continuo preferindo os investimentos reais aos teóricos.
[]'s
Então, na sua planilha existe uma coluna "Risco". Gostaria de entender melhor como vc chegou a esse número em cada ativo.
Oi Aguimar,
Desculpe nem me lembrava dos títulos nas colunas. Acredito que o termo esteja mal aplicado.
Esse 'Risco' mede o risco do trade pelo stop aplicado.
Veja por exemplo ALLL11, entrei a 16,65 com stop de 15,52.
Nesse caso aceitei uma perda de até 2,13 para o ativo o que representa 12,07% do preço de entrada.
Ou seja, para a ALL, eu aceitaria uma perda de até 12,07% antes de sair do trade.
Para a Arcelor, a sensibilidade seria menor 6,55%.
A escolha foi baseada na volatilidade medida pelo ATR.
[]'s
"Acredito que seja hora de começar a preparar os mecanismos de defesa para uma eventual queda no segundo semestre.
"
Este ponto é interessante para quemcontinua no bonde e aproveitando a tendencia.
Quais parametros voce considera os principais para analisar o risco de estarmos chegando ao final na alta?
obrigada
Oi Dominique,
Obrigado pela visita, é sempre bom ver gente nova por aqui.
Não existe uma resposta quantitativa ou exata a sua pergunta pois não dá pra afirmar com certeza o que vai acontecer.
Entretanto não devemos ignorar os sinais de que uma bolha pode estar se desenvolvendo, afinal com tantos indicadores na direção contrária, não sabemos o que tem impulsionado o mercado cada vez a topos mais altos,
Ouvimos falar de economia desacelerando, setor imobiliário americano em crise e muitas outras noticias 'em tese' negativas e mesmo assim o mercado sobe incansávelmente.
Claro que existe a questão da enorme liquidez mundial e que esse fato é o grande motor por trás de todo esse movimento.
Se ele vai acabar em 2007, 2008 ou mesmo 2015 é dificil saber.
Então como existe a possibilidade do mercado 'virar-a-mão', vou acompanhando as tendências.
Meus indicadores estão baseados nas médias simples de 50 e 200 períodos.
A avaliação sobre o fim ou continuidade da tendência ainda é um processo empirico onde faço uma lenta reflexão de todos os meus conhecimentos e tento extrai daí uma resposta sobre se já terminou ou se sigo na tendência.
Se não expliquei direito me escreva novamente.
[]'s
DrFox
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